Ашманов о криптовалютах

13:20 "Это по сути черный нал без системы контроля, как бы который никому не принадлежит, он мировой. Это возможность обналичивать так, чтобы никто вообще не мог контролировать. <...> Придуман черный нал в мировом масштабе. И легко понять что это правда... посчитав статистику, что там за транзакции сейчас, в биткойне. Там больше 90% -- это наркотики, оружие, проституция, детское порно и так далее и так далее."

Если бы кто-то поставил своей целью искоренение перечисленных пороков, это могло бы вызвать хотя бы сочувствие у части аудитории. Характерно, что такая цель не ставится. Видимо, в искоренение пороков уже никто не верит. Ставится цель -- контролировать пороки. Иными словами -- крышевать. Вина криптовалют в том, что они грозят повысить порог на вход для многих желающих походить по рынку в кожанке, трениках и с наганом. Равно как в фуражке и с пистолетом Макарова. И вероятно, поменять стиль и технологический уклад в этой области.

Иркут, отсечка по дивидендам 2017.07.17

В данном случае четко видна уникальность дня T-2 (вчера) и дня T-1 (сегодня, 14 июля). Закрытие реестра приходится на понедельник, в день T-2 рост котировки больше чем на 5%, в день T-1 -- открытие с гэпом вниз.

MTC, отсечка по дивидендам 2017.07.10

Любую такую картинку следует сравнивать с поведением индекса, если мы хотим говорить о связи между динамикой котировки акции и фактом приближения даты закрытия реестра акционеров под выплату дивиденда. Все приведенные здесь пока что наблюдения приходятся на период роста индекса MICEX.

Поэтому, анализ вынужденно становится более количественным. Следует учитывать как разницу в доходности акции по отношению к индексу, так и разницу в волатильности акции по отношению к индексу.

Лукойл, отсечка по дивидендам 2017.07.10

Открытие с гэпом в день T-1. Продавать надо было в день T-2, последний день для захода в реестр акционеров на выплату дивиденда. Перед этим, 4 дня непрерывного роста: T-5,..., T-2. Дивиденд 120 руб. на акцию, что составляет, по закрытию котировки в день T-2, 4%. Падение от закрытия в день T-2 к закрытию в день T-1 составляет 4.3%. Это примерно равно приросту за период непрерывного роста непосредственно перед гэпом.

Русгидро, отсечка по дивидендам 2017.07.10

T-9...T-4 -- пять дней непрерывного роста котировки перед отсечкой. Рост на 5.8% за эти пять дней. Дивиденд 0.0466 руб, то есть примерно 5.6% от максимума котировки перед отсечкой. В день отсечки, котировка начинает восстанавливаться.

АФК Система, отсечка по дивидендам 2017.07.13

День T-2  сегодня, котировка не росла на подходе к дате отсечки и не падает сегодня. Дивиденд 0.81 рубля, порядка 6.5% от котировки. Очевидно, из-за юридических историй, рынок позволил себе непозволительную слабость и поддался эмоциям в оценках перспектив компании. И она не интересует тех, кто создает обычно наблюдаемую перед отсечкой динамику.

Мегафон, отсечка по дивидендам 2017.07.11

Клиринг по схеме T+2, закрытие реестра 2017.07.11, падение котировки 2017.07.10, сегодня (Т-1). Дни Т-2, Т-3 без особой волатильности, T-4, T-5 -- бурный рост котировки.